¿Cuáles son los tipos de análisis que puede aplicar el inversor?

Básicamente, existen dos tipos de análisis bien definidos uno es el análisis fundamental y otro es el análisis técnico; en su mayoría los inversores y/o especuladores se suelen especializar en uno de estos dos tipos de análisis; sin embargo, existen algunos expertos que manifiestan que estos análisis son complementarios entre sí.

Con respecto al análisis fundamental, este se basa en conocer las expectativas del negocio y su situación actual; la cual, se refleja a través de sus estados financieros y planes estratégicos de la compañía lo que permite llegar a una franja de precios donde se estima se encuentra el valor intrínseco de la empresa y por ende de sus acciones; así mismo, este tipo de análisis suele ser efectuado con la mentalidad Value en la cual se busca comprar negocios a precios razonables enfocado en el largo plazo.

Para acceder a los estados financieros de una compañía podemos buscarlos a través del buscador de Google como por ejemplo: "Williams Sonoma Investors Relations" la cual nos guiara a la página de la compañía donde se publican y archivan sus estados financieros; otra manera de facilitar esta búsqueda puede ser a través de páginas que compilan información financiera tales como www.tikr.com/ o finance.yahoo.com/, etc...; o a través de las de las comisiones de la bolsa de valores de diferentes países, tales como www.sec.gov/ para el caso de las empresas de Estados Unidos o como www.londonstockexchange.com/ en el caso de la empresas que cotizan en la bolsa de Londres, entre otras.

El análisis de los Estados Financieros se efectúa principalmente a través de:

- Estado de Resultados: Aquí se reflejan cuáles son los resultados operacionales de la empresa en un periodo determinado de tiempo y permite sacar algunas conclusiones interesantes a través de algunos indicadores clave como el margen bruto, el margen operativo y el margen neto; lo que permite deducir aspectos tales como la eficiencia de una empresa para generar mayores beneficios con menores gastos, el poder de fijación de precios de la empresa y en parte sus ventajas competitivas.

- Balance de Situación: El balance de situación u hoja de balance se divide en tres grandes componentes: Activos, Pasivo y Patrimonio; básicamente el activo es igual a la suma entre el pasivo y el patrimonio (Activo= Pasivo + Patrimonio); es aquí, donde podemos ver la capacidad de la empresa para afrontar situaciones adversas en el corto, mediano y largo plazo. Una manera fácil y rápida de medir la capacidad de solvencia de la empresa a corto plazo puede ser comparando sus activos corrientes Vs sus pasivos corrientes, teniendo precaución con elevados niveles de inventario y poco efectivo.

- Estado de Flujo de Efectivo: El estado de flujo de efectivo está dividido en tres partes, la primera es el efectivo generado por las actividades operacionales de la empresa (Se suele buscar que vaya en aumento de manera positiva); el efectivo de inversiones (Se suele buscar que sean valores negativos) y el efectivo de financiamiento (Se suele buscar que sean valores negativos).

De igual manera, el Flujo de Efectivo que genera la empresa, suele ser un indicador de mayor relevancia que el beneficio neto generado por la misma, toda vez que una empresa que muestre un beneficio neto favorable, pero con un flujo de efectivo negativo podría ser un indicador de que algo anda mal y por ende prevenirnos de cometer errores de inversión y/o caer en estados financieros fraudulentos.

¿Que otras formas de acceder de manera facil y gratuita a los Estados Financieros de las empresas conoces?

Te invito a unirte, para que aprendamos juntos y hagamos del conocimiento la herramienta más poderosa que tendremos a nuestro favor.